友财网:什么是股指期货——股指期货基础知识浅谈

发布时间:2020-06-02 14:00:12   来源:网络
什么是股指期货——股指期货基础知识浅谈

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炒股的朋友一定听说过股指期货,那么到底什么是股指期货呢?股指期货和股票又有什么关系呢?

今天小编就来给您介绍一下什么是股指期货——股指期货基础知识浅谈

什么是股指期货

股指期货全称为股票价格指数期货,是以估计指数为标的的标准化期货合约。交易双方约定在未来的某个特定日期,按照事先确定的股票价格指数的大小,进行指数的买卖。也就是说,商品期货交易的是实实在在的物品,通过实物进行交割,而股指期货交易的是未来一定期限后的股票指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。全球主要股票市场都伴生有股指期货市场,股指期货以其优越的风险对冲,稳定市场,价格发现等功能,成为国际上使用最广泛,最成熟的风险管理工具。



股指期货是根据股票价格指数,所涉及的一种合约,投资者看涨指数时买入合约,那么指数涨了就能盈利,指数跌了就会亏损,看跌时就卖出合约,盈亏情况与买入相反。

我国的股指期货市场

2010年的4月16日,出现了我国第一个股指期货,沪深300股指期货。

目前我国股指期货有三种,分别以沪深300指数,上证50指数,中正500指数为标的。在股指期货的交易中,每份合约的价值是把股价指数,乘以一定的金额计算得出,比如沪深300指数在3000点位时,把3000点乘以300元得出的90万,就是一手沪深300指数期货的价值,一手股指期货就是这么昂贵,投资门槛可不低,投资者至少要准备50万的账户资金,而且即要求投资者有一定的炒期货经验,还得通过期货公司的相关考试。

股指期货实行T+0制度,当天买当天就能卖,投资方式很灵活,在每个交易日结束后,给投资者的账户进行结算。亏损到一定程度的要补足保证金,此外一份股指期货合约有规定的交易期限,一般是一个月到半年之间,到期后必须进行现金交割。

股指期货从股价指数衍生而来,价格起伏和股价指数的涨跌保持一致,反应的是股市的整体行情,所以尽管你炒的是期货,但是也要关注股市,研判相关股票行情。同时,股指期货的交易情况也能够反映出市场中对股市走势的看法。总之,股指期货的存在丰富了证券市场的投资方式。目前已经成为金融市场不可或缺的一个部分。

股指期货相关投机原理是什么

股市指数期货提供了很高风险的机会。其中一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润。若预期市场价格回升,投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升,相对于投资股票,其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者。他们亦可考虑购入那个交易月份的合约或投资于恒生指数或分类指数期货合约。



另一个较保守的投机方法是利用两个指数间的差价来套戥,若投资者预期地产市道将回升,但同时希望减低市场风险,他们便可以利用地产分类指数及恒生指数来套戥,持有地产好仓而恒生指数淡仓来进行套戥。

类似的方法亦可利用同一指数但不同合约月份来达到。通常远期合约对市场的反应是较短期合约和指数为大的。若投机者相信市场指数将上升但却不愿承受估计错误的后果,他可购入远期合约而同时沽出现月合约;但需留意远期合约可能受交投薄弱的影响而面对低变现机会的风险。

利用不同指数作分散投资,可以减低风险但亦同时减低了回报率。一项保守的投资策略,最后结果可能是在完全避免风险之时得不到任何的回报。

以上就是什么是股指期货——股指期货基础知识浅谈的相关介绍,最后小编还是提醒大家,股市有风险,入市需谨慎。入市需要正确的学习方法+良好的心态。
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